5 formas para os CFOs garantirem o valor do negócio de M&A num mercado volátil

Entre o aumento da inflação e das taxas de juro, a volatilidade do mercado de ações e a instabilidade geopolítica, as oportunidades de investimento de alto valor, como as fusões e as aquisições, podem parecer estar fora de alcance.

Dado o cenário incerto do mercado, existe pressão para que os CFOs continuem a acelerar o encerramento com sucesso dos negócios de M&A já em curso e a ponderar cuidadosamente quaisquer perspetivas em pipeline. Os negócios de M&A são notoriamente complexos e morosos, e quanto mais tempo demorar a serem fechados, maior é o risco de perder valor do negócio.

Compreender os tipos comuns

Todos os tipos de negócios de M&A, principalmente aqueles que envolvem carve-outs e/ou integrações altamente complexas, apresentam potencial para criação de valor substancial. Mas também implicam um risco significativo de perturbação do desempenho empresarial.

Os desafios adicionais a superar incluem obstáculos tecnológicos, tais como a integração de sistemas de gestão empresarial e aplicações de interligação, o alinhamento de políticas e a suavização das diferenças culturais entre as organizações. Os CFOs, as equipas financeiras e os especialistas legais e de compliance de várias entidades empresariais precisam de ter em atenção estes desafios complexos desde o início até ao fim do negócio.

Superar as barreiras

Aqui estão cinco passos que ajudarão a superar as barreiras para proporcionar rapidez à informação, à transformação e à execução do pré-fecho e pós-fecho.

1. Selecionar parceiros de negócios de M&A que podem implementar uma solução completa. Demasiados especialistas e extensos handovers podem levar a um quebra-cabeça de PowerPoints e recomendações de consultores. Procure parceiros que possam ajudar a curto prazo e a longo prazo, que possam transformar recomendações em resultados, dados em ação e planos em concretizações. Procure parceiros que trabalharão com a organização para alinhar os proprietários, ajudar na execução, construir as soluções e implementá-las.
2. Usar soluções tecnológicas que complementem em vez de substituir. Por exemplo, os data lakes e os sistemas que permitem a interação com dados fora dos sistemas principais, ajudando a criar a capacidade de impulsionar a informação para a ação e diminuindo o impacto da complexidade e fragmentação subjacentes. Isto reduz a necessidade de substituições totais arriscadas e disruptivas.
3. Assumir o suporte empresarial as a service. O suporte empresarial as a service permite uma maior escala e uma expansão mais rápida, eliminando a necessidade de recrutar continuamente membros da equipa interna. Tem a vantagem da rapidez e abrangência da atividade, bem como a gestão de custos e resultados. Esta abordagem também garantirá que a conceção e a execução não sejam mundos diferentes.
4. Minimizar a necessidade de acordos de serviços de transição longos e inflexíveis. Estes acordos de venda para fornecer atividades empresariais contínuas relacionadas com o ativo vendido durante um período específico geralmente não podem ser alterados para suportar modificações, tais como a alteração de reporting ou a introdução de um novo sistema. Quanto mais rapidamente uma organização conseguir ser independente e se afastar dos acordos de serviços de transição, mais é responsável pelo seu próprio destino.
5. Atingir as alavancas de valor cedo. A inércia do planeamento geralmente cria um período de inatividade antes de os ganhos serem realizados. Desenvolva um conjunto de objetivos de curto prazo e garanta que estes são cumpridos, mais uma vez, recorrendo a parceiros que possam implementar e ajudar a mitigar os constrangimentos nos recursos empresariais e permitam a obtenção mais rápida dos objetivos. O acesso aos dados, a negociação de novos contratos, a redução da perda de rendimentos e a melhoria das posições de fundo de maneio podem ajudar a impulsionar benefícios imediatos e ajudar a financiar outros projetos na empresa e a proporcionar valor a curto prazo.

Adaptado de: “5 Ways CFOs Can Ensure M&A Deal Value in a Volatile Market“, por Stephen Mortimer, líder global de M&A na Genpact, publicado em CFO News em 19 de setembro de 2022.